摘 要：本文在分析民营企业集团资金管理过程中存在的问题的基础上，提出了在加强营运管理、在资金预算中建立滚动预算的框架、强化筹融资环节的管控、建立健全资金管理信息系统、加强对下属单位监督五个方面的相应对策建议，旨在促进民营企业集团在新常态经济下健康稳定发展。
关键词：民营企业集团； 资金管理； 新常态经济；
一、引言
2019年全球经济收缩，下行压力加大。民营企业集团在经营发展中屡屡产生资金流不畅引发的资金风险问题。为了改善我国民营企业集团资金管理的现状，提高资金管理效率，本文首先阐述了民营企业集团资金管理的概念，说明了资金管理水平对民营企业集团发展的重要意义，分析了现阶段我国民营企业集团资金管理现状以及在资金管理过程中存在的一些问题，同时针对这些问题提出了合理化建议。
二、民营企业集团资金管理的相关理论
（一）民营企业集团的概念
民营企业集团是指非公有制企业组建的，以资本为联结纽带，以母子公司为主体，以集团章程为共同规范，由母公司、子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的企业法人联合体。
（二）民营企业集团资金管理概述
1. 资金管理的定义
资金管理，是指企业针对资金流进行的系统化管理，包括资金结算、资金调度、资金运作等。
2. 民营企业集团资金管理的特点
大多民营企业集团资金管理中"人治"痕迹严重，缺乏健全的制度和流程，管理层对资金管理的重要性认知不充分，上下层级之间缺少协同性，导致资金运作效率不高，产生资金沉淀和资金短缺的问题。
3. 民营企业集团资金管理的重要性
随着供给侧改革深入金融领域，金融机构信用紧缩。民营企业集团在多元化扩张中，面临资金营运压力和资金回笼困境。资金是企业的重要资源，是企业开展一切经济活动的基础。加强资金管理成为宏观经济下行的大环境下亟待解决的问题。
三、民营企业集团资金管理中存在的问题
（一）营运管理低效导致流动性不足
在经济下行阶段，坚守实业做强主业是民营企业集团持续稳定发展的根本。营运管理是企业经营发展的基础，营运资金贯穿企业生产经营活动的众多环节。目前许多民营企业集团在生产经营活动中存在营运管理效率低、营运资金管理不善的问题，导致企业盈利能力下降、流动资金不足。
（二）资金预算与实际经营脱节
我国经济处于持续转型阶段，经营环境不确定因素增多。一方面，民营企业集团的资金预算多以静态的年度预算方式编制，致使预算与实际脱节。分（子）公司预算外的投资项目、供应商对信用条款的修改、经销商大幅削减订货量……资金计划常常因内外经营环境的变化失去时效性和指导性。另一方面，各分（子）公司的管理层在资金预算中常常给自己留有余地，高估成本费用、低估销售收入，对资源配置和资金运作产生明显的消极影响。
（三）筹融资环节管控不力
民营企业集团多以银行融资作为主流的融资方式。近年来，民营企业债务违约事件频发，银行信用随之收紧。与此同时，管理者希望寻找投资契机，实施多元化扩张获取高额回报，资金需求量增加，资金供需矛盾扩大，许多民营企业集团盈利能力恶化，大量流动资金用于偿付债务，资金风险高发。
（四）资金管理信息系统不健全
下属分（子）公司地域分布广，部分地区尚未实现信息系统有效对接，数据传递效率欠佳。电子商务时代，网络攻击时有发生，民营企业集团时刻面临数据丢失和商业信息泄密的风险，资金管理信息系统的安全性成为亟需解决的问题。
（五）资金信息失真
资金管理过程是企业内部上下权力、利益的调整平衡过程。一方面，民营企业集团体系庞杂，管理层级多元化，信息传递不畅，往往导致资金信息不对称。另一方面，因治理结构不完善，职责不清晰，缺乏科学的考核机制，各分（子）公司虚报财务信息，误导集团的资金调配计划，影响集团公司资金运作效果。
四、民营企业集团资金管理问题的改善对策
（一）建立高效的营运资金管理体系
1. 采用精益管理技术，减少资金占用
存货是资金占比较大的流动资产，其相关费用的管控不容忽视。高质量、低成本、低价格的产品才能立于不败之地。伴随着市场环境的变化，企业对存货的控制也应作出相应的调整。建议采取及时生产制（JIT），对市场作出快速反应，缩短生产周期，及时采购、及时生产、及时销售，使存货的持有量和流转保持在最佳状态，减少存货的仓储费用和机会成本，减少资金占用。
2. 加强应收账款管理
销售环节的应收账款呈现数额大、期限长、坏账多的特征，首先，民营企业集团应加强客户信用管理，对经销商的信用等级进行评价，杜绝盲目赊销。其次，应定期与客户进行对账，对逾期未收回应收账款采取有效的催收手段。再次，经催收仍难收回的应收账款建议采取保理的方式快速回笼资金。
3. 合理延长应付账款账期，优化现金周期
民营企业集团应选择优质供应商，避免劣质采购造成浪费。同时应增强与供应商的谈判实力，合理利用商业信用免息期延长应付账款周期，平衡现金流入、流出量。
（二）推动滚动预算在资金管理中的应用
滚动预算将预算期与会计年度脱离，是一种动态的预算管理方法。在资金管理中建立滚动预算的工作框架，可有效避免静态预算的时滞性。首先，以战略目标为导向，结合各分（子）公司提交的EBIT、EVA、KPI等财务与非财务指标编制资金方面的滚动预算。其次，建立统一的资金使用报告体系，要求各分（子）公司定期提交预算执行情况汇报，确保资金计划与实际经营管理相结合，有效防范预算松弛。再次，实行全周期滚动管理，实时监控预算执行情况。最后，制定滚动预算执行的奖惩机制，提高预算约束力，优化资金使用效率。
（三）强化筹融资环节管控力度
1. 多措并举拓宽融资渠道
（1）从企业自身讲。第一，在集团内部设立统一的资金结算中心，通过银企直联模式构建"资金池",对资金进行有效归集、调度，使公司的沉淀资金成为低成本融资来源。第二，将短期内闲置的资金用于购买优质理财产品，变"资金池"为"理财池"以赚取收益。第三，利用未承兑票据建立"票据池",成为准现金的补充。第四，提高企业集团的信用评级以获得银行的信贷支持。第五，采取票据贴现、资产证券化等方式进行融资，优化短期支付能力。
（2）从企业外部看。应着力构建企业诚信体系，采用供应链融资、发行债券、引入战略投资者等方式进行长短期融资。融资方案应与企业所处发展阶段相匹配，融资成本应作为融资决策效果评价的核心财务标准。
2. 建立健全对外投资风险管理框架
首先，应平衡风险收益和风险损失的关系。基于此，在开展投资活动前，需进行内外环境分析，结合企业战略目标对投资项目的可行性进行集体决策，科学估算投资方案现金流量的净现值、投资回收期、内含报酬率等价值指标，择优选择投资方案。其次，严格投资过程管理，通过立项审批、监督跟踪、项目责任制等进行动态风险控制。此外，将涉及固定资产投资数额大、技术更新快的非核心业务进行外包，减少流动资金投入，增加经营现金流。
（四）健全资金管理信息系统
1. 搭建财务共享平台
民营企业集团可基于自身的经济实力，搭建与资金管理模式相结合的财务共享平台，对集团与各分（子）公司之间的各项财务业务进行整合，实现资金全方位动态管理，并借助流程自动化提高管理质量和效率。
2. 实施系统访问控制
第一，民营企业集团应在职权分离的基础上，配备资金管理信息系统的相关管理岗位，并按照资金管理层级设置系统访问权限，用户需通过指纹、虹膜识别访问系统。第二，应对资金管理系统的异常使用情况实施及时跟踪，查明原因，杜绝任何对资金系统的滥用、越权使用。
3. 实行业务连续性计划
其一，为了防止信息系统因病毒、木马、网络黑客恶意攻击导致数据丢失，应做好日常系统数据备份工作。其二，民营企业集团可根据自身经营情况选择冷站或热站方式，在紧急事件发生时确保系统数据及时恢复，保障资金管理系统安全运行。
（五）加强监督
1. 完善岗位责任制
民营企业集团应规范公司治理结构，完善对分（子）公司的授权审批机制和考核机制，将资金管理责任落实到具体岗位。
2. 健全信息传递机制
民营企业集团应建立健全规范化的信息传播机制，保证信息传递的高效和质量。
3. 定期审计
应定期对各分（子）公司的账务、经营计划、用款计划、资金使用情况等财务情况及内控执行情况进行审计，为资金调配决策和资金有效运作提供必要保障。
五、结语
综上所述，改善民营企业集团资金管理现状，要建立高效的营运资金管理体系，推动滚动预算在资金管理中的应用，强化筹融资环节管控力度，健全资金管理信息系统，加强对分（子）公司的监督。总之，民营企业集团的资金管理工作是一项长期、动态的工程，需要在经济活动中不断调整。只有这样，民营企业集团才能在新常态经济下，当好"金管家",使资金为企业集团创造最高效益。
参考文献
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